Toda accionista tiene derecho a participar de los beneficios de la compañía en la que ha invertido. El dividendo flexible es una fórmula que se ha popularizado en los últimos años y que ofrece dos alternativas: el accionista puede cobrar el dividendo en metálico o en títulos de la propia compañía, esta opción tiene una ventaja fiscal: el inversor evitará pagar impuestos en ese momento. Cada vez que se paga dividendo en acciones la sociedad tiene que realizar una ampliación de capital. Aumentan los títulos en circulación pero el valor de la empresa es el mismo, así que el precio de cada acción es menor; es lo que se conoce como efecto dilución y supone el mayor inconveniente. Desde el punto de vista de la compañía, plantear el dividendo flexible, suele no gustar a los analistas del mercado, interpretan que es un síntoma de debilidad financiera, aunque no tiene porqué ser siempre así.  

Una OPA es una Oferta Pública de Adquisición o, lo que es lo mismo, una operación por la que una empresa quiere comprar otra o, al menos, tomar el control. A cambio tiene que ofrecer un precio que suele ser superior al de mercado para animar a los accionistas de la compañía a aceptar. Ese precio puede ser en metálico, en acciones o una mezcla de ambas. Las Opas pueden ser voluntarias u obligatorias si se quiere adquirir más de un 30% de la empresa o un 50% de los consejeros del órgano de gobierno. El accionista debe decidir si acepta o no esa oferta y podrá informarse en el folleto informativo. Si se hace por acuerdo, se denomina OPA amistosa, si no cuenta con el visto bueno de la sociedad que puede ser comprada, OPA hostil.

El folleto informativo es la guía básica para cualquier persona que quiera invertir en el lanzamiento de una empresa a bolsa, una ampliación de capital o una OPA (una operación en la que una compañía toma el control de otra) Es un documento que puede ser muy extenso pero que debe recoger en el resumen las características fundamentales del producto que compramos: el plazo, la rentabilidad o si podemos incurrir en pérdidas. También los riesgos y posibles advertencias. La CNMV supervisa el folleto pero el responsable del contenido y de su veracidad será la empresa emisora.

Invertir en Bolsa se ha convertido en algo habitual. Una de cada cuatro familias españolas es accionista de una compañía. Esto supone que es, en parte, propietaria y, por tanto, asume riesgos. El más importantes es que puede llegar a perder todo su dinero. El inversor tiene, además, derechos por los que vela la CNMV, como 'policía' del mercado: vigila la formación de precios y que no exista informaicón privilegiada para ningún operador.

El nivel de educación financiera de los españoles está en línea con el de nuestros vecinos europeos, aunque flaqueamos en conceptos básicos. Son las principales conclusiones de un estudio que ha preguntado a más de 8.500 personas de 18 a 79 años. El 58% demuestra conocer lo que es la inflación. El porcentaje baja al 46% cuando se pregunta qué es el interés compuesto y al 49% si se trata de demostrar que comprende lo que es la diversificación del riesgo. Jóvenes y mayores sacan peores resultados y el nivel educativo también es determinante: entre los universitarios, los resultados son claramente más positivos. El estudio forma parte de un proyecto de la OCDE, coordinado por la Red Internacional de Educación Financiera, y permite comparar el nivel en esta materia con otros países de nuestro entorno. España obtiene resultados similares pero se queda atrás en la pregunta sobre diversificación de riesgos.

La nueva ley de noviembre de 2017 pretende facilitar las reclamaciones de los consumidores y evitar que terminen en los tribunales para resolver sus conflictos con productos financieros. La nueva norma acorta los plazos, antes el cliente debía esperar dos meses desde que presentaba su queja al Servicio de Atención al Cliente de su entidad para acudir a los servicios de reclamaciones del Banco de España, de la CNMV o de la Dirección General de Seguros o Fondos de Pensiones, ahora puede acudir si en un mes la entidad no le ha dado una respuesta. Además, el plazo para resolver el expediente se reduce de los cuatro meses anteriores a 90 días naturales. El organismo competente nos dará un informe que no es vinculante pero, al menos en los referentes al Banco de España, en el 60% de los casos, las entidades rectifican.

El leasing es una forma de alquiler con opción a compra muy utilizada en la adquisición de vehículos. Sólo puede ser utilizada por empresas o profesionales autónomos y ofrece grandes ventajas fiscales en el impuesto de Sociedades o en el IRPF. Se trata de un contrato atípico, es decir, que no está recogido en ninguna ley ni en el Código Civil, por eso conviene ser especialmente cuidadoso y entender perfectamente las condiciones. Se suele formalizar en documento público ante notario, así queda constancia en el registro de bienes muebles y la entidad tiene acción ejecutiva si hay un impago de las cuotas El renting es otra fórmula de alquiler a largo plazo muy utilizada para la compra de coches, la principal diferencia es que en este caso, el pago de las cuotas mensuales incluye todos los gastos de mantenimiento o reparaciones.

Antes de viajar a un país fuera de la zona euro conviene planificar el cambio de moneda. Se puede realizar en su banco o en establecimientos de compra venta de divisas. Es recomendable que cuente con el aval del Banco de España porque será una garantía, aunque las comisiones y los tipos de cambio son libres, según la normativa actual. Conviene, además, echar un vistazo a la web del establecimiento antes de acudir y calcular previamente qué cantidad deberán darnos por el importe que vamos a cambiar. Todo establecimiento debe recoger esta información fundamental en un tablón de anuncios que debe estar visible.

Los hábitos financieros saludables se adquieren desde los primeros años de vida y el ejemplo que los niños ven en casa es la mejor forma de transmitirlos. Desde los cinco o seis años ya se tiene conciencia del concepto de dinero y es un buen momento para asignar una paga. De esta manera el niño se acostumbrará a saber ahorrar y planificar gastos futuros. Al llegar la adolescencia es normal que los jóvenes tengan más autonomía y más dinero a su disponsición; y, con las nuevas tecnologías, utilizan aplicaciones móviles que ofrecen todo tipo de servicios financieros.

Documento información previa. Antes de abrir una cuenta, contratar un depósito o firmar un préstamo hipotecario, el banco tiene la obligación de facilitar un documento con las características fundamentales de ese producto. No tiene carácter vinculante, es gratuito y la entidad debe entregarlo por escrito. También deberán facilitarlo en caso de que se trate de banca online. Es muy útil porque facilitar la comparación de un mismo producto entre bancos diferentes.