امیر مسعود به غزنین می رسد، خجل از شکست دندانقان. اطرافیان سعی دارند دل او را خوش کنند ولی او می داند که از دست رفتن خراسان کاری است بزرگ که جبران آن ناممکن است و می گوید: "این چه هوس است که ایشان می گویند؟ به مرو گرفتیم و هم به مرو برفت" که اشاره است به قدرت گرفتن پدرش امیر محمود که از فتح مرو شروع شد. و داستان امیر محمود روایت می شود که چگونه خراسان را فتح کرد. 

پس از آن نامه ای از امیرکِ بیهقی از بلخ می رسد که در حال جنگ با ترکمانان است و تقاضای کمک می کند. آلتونتاش را با سپاه به بلخ می فرستند. در این میان امیر سه تن از اطرافیان را به بهانۀ خیانت فرو می گیرد. چندی بعد نامه می رسد که سپاه آلتونتاش از ترکمانان شکست خورده است. امیر مسعود را ترس فرا می گیرد.