隼先生怎麼說#EP147｜NVIDIA確認產業趨勢，改變AI趨勢仍將是CSP廠商 from BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

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隼先生怎麼說#EP147｜NVIDIA確認產業趨勢，改變AI趨勢仍將是CSP廠商

37 minutes Posted Feb 24, 2024 at 1:00 pm.

短線股價跌深，為財報跳漲貢獻最大利多(先前集數分析過)

整理過去12次+本次財報公布反映，3日前報酬確實負相關

Double beat正常不過，且台積電財報也可看出

AI引爆各區、各行業需求，公司產品需求遠大於供給

伺服器CPU轉至GPU趨勢未改變，看至2025有好表現

上一季現金回購23億元季減年增(合計財報年共92億美元)

NVIDIA與法人都只聚焦Data Center(伺服器晶片)，營運成長單一且強大!?

對中限制之晶片許可尚未取得，逐步有少量對中出貨(替代的閹割版AI晶片)

毛利率最亮眼，也要注意毛利率經過一年可能觸頂成長趨緩

AI伺服器供應鏈，改變趨勢是買家(CSP廠商)

商業化變現華爾街開始定價，AI支出與回報將開始受到檢視

股價的高低，也會影響公司被迫砍支出(想想2年前資料中心的故事)

CSP廠商吃人夠夠，著作、隱私權限制歐盟可能出手?

自由現金流成長趨緩，帶動股價財報公布後趨平，資金轉換至…

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NVIDIA 法說的摘要

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CSP三個影響關鍵:

相關圖表資料與完整文章: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3729

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