今天是3月29日星期三

.
快速看一下昨天美股四大指數、VIX指數、美債利率，以及美元指數的變化：
標普500指數下跌0.16%
道瓊工業指數下跌0.12%
那斯達克指數下跌0.45%
費城半導體指數下跌0.85%
恐慌指數VIX下跌3.06%、收在19.97%
美國10年期公債殖利率上升4.30個基點、來到3.571%
美國2年期公債殖利率上升11.50個基點、來到4.080%
美元指數下跌0.42%、來到102.431
.
美股部分，
或許是因為銀行業危機緩解使得市場逐步減碼公債避險部位，使得美債利率持續反彈、壓抑美股表現。成長股為主的那斯達克指數和費半指數跌幅相對較深。
.
另外，投資人屏息以待兩件美國國會正在進展的項目，分別是：[1] 美國參眾兩院各自就矽谷銀行(SVB)和標誌銀行(Signature Bank)倒閉事件舉行首場聽證會，而監管機構負責人將給出對銀行業進行改革的初步規劃藍圖。像是FED金融監管副主席巴爾(Michael Barr)就表示，SVB倒閉證明了需要加強銀行體系的強韌性，有必要針對資產規模超過1000億美元的銀行實施更嚴格的資本和流動性規範。另一個事件則是 [2] 美國眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)昨天向美國總統拜登提出調升美國債務上限的議題並希望進行談判，同時也摘要了眾議院共和黨人的三個要求(削減開支、監管改革、收回未動用的疫情資金)。
.
最後，回歸到經濟數據上，美國經濟諮商局公布資料時間截至3/20的3月份美國消費者信心，從103.4上升到104.2，表現優於市場預期的101，反映出美國民眾即便歷經了SVB破產事件，仍然對於商業環境和勞動市場的6個月後展望更加樂觀。
.
整體而論，在美國監管機構迅速提供銀行業流動性支持的情況下，搭配後續可能實施的資本和流動性規範或許能再次強化市場對銀行體系的信心，預期就這一波銀行業危機而言，威脅性有機會逐步淡化。
.
另外，也因為銀行業危機和流動性支持都來得又急又猛，使得從當下去看未來6個月，似乎都會顯得相對正面。不排除真正讓經濟衰退登場的原因，會從消費支出減少開始產生。在3月份美國消費者信心調查過程中，其中一個項目是消費者對未來6個月的支出規劃。受訪者普遍表示會減少在遊樂園、餐廳等非必需性消費支出。
.
在類股表現上，標普11大類股ETF漲幅最大的三個產業是能源(+1.55%)、工業(+0.51%)以及原物料(+0.48%)；跌幅最大的則是通訊服務(-0.82%)、健康照護(-0.60%)以及科技(-0.47%)類股。尖牙股(MMAANGT)全部下跌，反映利率預期的變化對評價面帶來的壓力。
.
個股消息部分，阿里巴巴CEO張勇昨天宣布，旗下事業將拆分為6個主要集團，並且將視情況進行獨立融資和上市。消息推動阿里巴巴 ADR(BABA.US)股價飆升14.26%、創2022年6月份以來最佳單日漲幅。
.
債券市場部分，
美債利率持續反彈，同時市場對於5月份FOMC會議的FED升息的幅度存在分歧。FedWatch工具顯示投資人預估升息一碼與暫緩升息的機率呈現五五波。後續可以關注美國債務上限議題的進展。
.
在美國債券型ETF的價格變化上，
美國20年期公債ETF(TLT)上漲0.18%
美國7-10年期公債ETF(IEF)下跌0.06%
美國1-3年期公債ETF(SHY)下跌0.11%
美國投資等級債券ETF(LQD)下跌0.17%
美國非投資等級債ETF(HYG)下跌0.05%
.
外匯市場部分，
隨著銀行業危機似乎得到緩解，市場資金持續從美元流出，使得美元指數連續第二天下跌，盤中一度來到102.38附近、是近兩個月以來新低水準。在美元走弱之下，歐元、英鎊持續反彈，漲幅都超過0.45%。另外，美國10年期公債實質利率從前一天1.29%下滑到1.24%，使得黃金連續第二天上漲。
.
在匯率型ETF的價格變化上，
美元指數ETF(UUP)下跌0.36%
歐元ETF(FXE)上漲0.48%
英鎊ETF(FXB)上漲0.53%
日圓ETF(FXY)上漲0.61%
瑞郎ETF(FXF)下跌0.28%
澳幣ETF(FXA)上漲0.94%
加幣ETF(FXC)上漲0.60%
另外，黃金ETF(GLD)上漲0.82%
.
後續焦點關注包含
周三(3/29)：德國消費者信心指數
周四(3/30)：歐元區經濟景氣指數、德國3月份CPI年增率、美國Q4的實質GDP年化季增率終值、美國初領/續領失業金人數
周五(3/31)：日本CPI年增率、中國官方製造業PMI、歐元區CPI年增率、美國PCE物價指數年增率、美國芝加哥PMI
.
以上是今天所有內容，我們下次見
--
Hosting provided by SoundOn