MACD第五集 MACD与其他指标的结合运用
与趋势线的结合--趋势的彻底反转
投资者可以将走势突破趋势线和趋势线对走势的阻力或支撑，作为寻找具体买卖点的重要参考。不过，与其他技术分析理论-样，趋势线对走势的这种影响，在实际发生之前，只是一种“或有影响”。那么当走势达到趋势线位置时，市场趋势是否会真正地发生反转呢?要解决这个问题，就需要结合MACD指标来验证答案。
一般来说，当走势向上突破下降趋势线时，如果MACD指标在这之前(时间间隔不能太长)已经出现了较为明显的看涨信号，那么接下来出现趋势反转的可能性就大大增加。
在MACD指标的用法中，较为常用的看涨信号主要有以下5种。
DIFF 线与走势底背离+金叉
DIFF 线与走势底背离+柱线明显向上收敛
DIFF 线与走势底背离+K线看涨形态
DIFF 线向上突破零轴
MACD柱线与走势底背离+柱线明显向上收敛或柱线由绿变红
投资者需要注意的是，用MACD指标来判断趋势是否能够彻底反转，其作用更多的只是辅助作用，占主导地位的仍然是走势能否突破趋势线。相应地，当走势向下突破上升趋势线时，如果在此之前已经出现了MACD指标的看跌信号，那么市场接下来彻底转势的概率将大大增加。
在MACD指标的用法中，较为常用的看跌信号主要有以下5种。
DIFF线与走势顶背离+死叉
DIFF 线与走势顶背离+柱线明显向下收敛
DIFF 线与走势顶背离+K线看跌信号
DIFF 线向下突破零轴
MACD柱线与走势顶背离+柱线明显向下收敛或柱线由红变绿
在判断市场能否由上涨趋势转为下跌趋势时，投资者可以趋势线为主、MACD为辅进行综合判断。在实战中，尤其要提防出现上涨趋势还没有彻底转势时就提前出场的错误，以防踏空行情。
趋势的支撑买点和阻力卖点
一般来说，当上涨趋势彻底形成之后，走势将在上升趋势线和上升趋势阻力线之间运行。之后，当走势回调到上升趋势线附近，因受到上升趋势线的支撑作用而再次向上时，表明市场将延续原来的上涨趋势，为上升趋势线的支撑买点。支撑买点出现的前后，如果MACD指标也出现相应的看涨信号，那么走势延续上涨趋势的概率将大大增加。此时，MACD指标常见的看涨信号有以下几种。
. MACD指标零轴附近金叉
柱线与走势底背离
DIFF 线与走势底背离
同理，当下跌趋势形成后，走势将在下降趋势线和下降趋势支撑线之间运行。之后，当走势反弹到下降趋势线附近，受到该线的阻碍而再次向下，表明市场将延续原来的下降趋势，为阻力卖点。
阻力卖点出现的前后，如果MACD指标也出现相应的看跌信号，那么走势延
续下降趋势的概率将大大增加。此时，MACD指标常见的看跌信号有以下几种。
MACD指标零轴附近死叉
柱线与走势顶背离
DIFF 线与走势顶背离
精讲提高
在把握趋势线的支撑买点和阻力卖点时，MACD指标的辅助信号虽然准确，但出现时间较晚。为解决这个问题，投资者可以参考走势K线组合形态，以获得最为精准的买卖点。
MACD与成交量结合应用
MACD指标能够对市场动能做最直观的预测，而成交量则是动能的一种表现形式，因此在实战中常用成交量来验证MACD的可靠性。下面以DIFF线与走势的背离为例来看MACD与成交量结合应用。
(1)底背离
DIFF线与走势底背离形态- -旦形成，就表明上涨动能已经积聚到了一定程度，但它并没有开始释放。此时，成交量仍然较低。之后，上涨动能一旦释放，走势上涨，成交量也将显著放大。
相反，如果DIFF线与走势底背离形成后，迟迟不见成交量的放大，就预示着上涨动能不足。此时，投资者要注意防范走势延续原来下跌趋势的风险。
(2)顶背离
顶背离一旦形成，表明下跌动能已经开始积聚。但此时，走势仍处于.上涨趋势中，成交量仍然较大。之后，下跌动能释放，伴随着走势的持续下跌，成交t将逐步缩减。一般来说，顶背离的形成，需要两段上涨走势，且第二段上涨走势的动能要弱于前段上涨走势。因此，第二段上涨走势的成交量总体上要小于前段上涨走势。下面仍以上港集团为例加以说明。
三金叉与三死叉，
三金叉与三死叉是MA、MACD以及MAVOL等三个指标同时出现买入信号(金叉)和卖出信号(死叉)所造成的。其中，MA和MAVOL的参数都是5/10。
三金叉出现，表明上涨动能开始释放，市场已经由空头走势转为多头走势，
并且得到了成交量的配合，接下来有较大的可能出现一波上涨趋势。三金叉是强烈的买入信号。
三死叉出现，则表明下跌动能开始释放，市场已经由多头走势转为空头走势，并且得到了成交量的确认。三死叉是比较强烈的卖出信号。
三金叉和三死叉可以发生在同一个交易8，也可以在几个交易B内先后发
生。一般来说，均量线的金叉往往最先出现。
MACD与K线形态结合应用
头肩形态与 MACD指标
头肩形态形成的过程中, MACD指标往往形成经典的顶底背离形态。在头肩底形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF 线与走势底背离”的看涨信号。
之后走势上涨，当右肩形成时，DIFF 线往往向上突破零轴然后回调，得到支撑后再次向上。
反之，在头肩项形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF线与走势顶背离”的看跌信号。之后走势下跌，当右肩形成时，DIFF 线往往向下跌破零轴然后反弹，受到阻力后再次向下。
因此，当DIFF线与走势底背离出现后，此时虽然底背离形态还没有最终形成，但由于上涨动能强烈，激进型的投资者即可伺机买入;之后，如果头肩底形态彻底形成，投资者可以等走势突破颈线时积极买入。
在实战中，投资者要注意以下两个方面。
①MACD指标“DIFF线 与走势顶背离+死叉”出现后，走势一般都出现一波下跌走势，但走势能否彻底反转还不一定。而头肩顶形态的逐步形成，将锁定“彻底反转”的可能性。因此，在走势跌破颈线时，投资者要注意果断出场。
②相对于头肩顶形态的卖点(走势跌破颈线和反弹确认), MACD指标的卖点更为及时。这点在赛马实业的例子中表现得淋漓尽致。
双底、 双顶形态与MACD指标
在双底形态形成过程中，上涨动能逐渐聚集，表现在MACD上就是第二个底的DIFF线要明显高于第一一个底(也可将其看作底背离)。之后，综合双底形态和MACD的运行变化，-般有两个明显的买点。
第一买点:第二个底形成，DIFF 线没有创新低，之后MACD金叉。
第二买点: DIFF线向上，走势突破双底形态颈线。
与双底形态类似，双项形态第二个顶形成时，下跌动能逐渐积聚，此时MACD指标中，DIFF线往往明显低于第一个顶(也可算作顶背离形态)。之后，
综合双顶形态和MACD的运行变化，一般有两个明显的卖点。
第一卖点:第二个顶形成，DIFF线明显低于第一个顶，之后MACD死叉。
第二卖点:走势和DIFF线同时向下，走势向下突破双顶形态颈线。
在实战中，在第二卖点出现之后，投资者还要注意走势的反弹以确认卖点。在标准股份的例子中，自5月底走势跌破颈线后，在7月份两次反弹向上，都由于受到颈线的阻力作用而再次向下，仍然持股的投资者要注意果断卖出。双底形态的买点也是如此，走势突破颈线后，投资者要注意其回抽确认买点。
三重底、三重顶形态与MACD指标
三重底形态形成的过程，也是上涨动能不断积聚的过程。相应地，在MACD指标里，第三个底的DIFF线一般都会明显高于第二个底。因此，综合三重底形态和MACD, -般有以下两个买点。
第一买点:第三个底形成，它所对应的DIFF线明显高于第二个底(也可看做变相的底背离形态),之后MACD出现金叉。
第二买点: DIFF线向上，走势向上突破三重底颈线。
实战经验
在实战中，投资者要注意以下两个方面。
①三重底形态中，第二个底形成时，有可能形成双底形态的买点。
②当第三个底形成时，MACD指标中，DIFF线与走势甚至有可能形成二
次底背离形态。它预示着更强的上涨动能，投资者不能错过这种买入信号。
三重顶形态与三重底形态类似，其形成的过程，也是下跌动能不断积聚的过程，相应地，在MACD指标里，其第三个顶的DIFF线-般都会明显低于前一一个顶(也可算作顶背离)因此，综合三重项形态和MACD指标，一般有如下两个卖出信号。
第一卖点:第三个顶形成，它所代表的DIFF线明显低于前一个项(顶背离),之后MACD死叉。
第二卖点:走势和DIFF线同时向下，走势向下跌破三重顶形态颈线。
持续整理形态与 MACD指标
持续整理形态逐渐形成的过程，也是原来趋势再次蓄势的过程，之后走势将延续原来的趋势。
持续整理形态形成的同时，MACD指标中，DIFF线将逐渐回到零轴。如果走势持续地整理，DIFF 线将围绕零轴上下波动。如果走势继续原来的趋势，一般会形成MACD柱线与走势的背离形态。因此，投资者可以利用“DIFF线回到零轴+柱线背离”来捕捉具体的买卖点。
在上涨趋势中，持续整理形态(三角形、矩形、旗形、楔形)形成时，有两个买点。
第一买点: DIFF线回到零轴+柱线底背离+MACD金叉。
第二买点:走势上涨，突破形态上边线。
由于持续整理形态价格波动范围较小，所以上述两个买点的出现往往集中在一起，有时候第二买点甚至会先于第一买点出现。
实战经验
在实战中，投资者要注意以下3个方面。
①第一买点中，MACD金叉的出现有时候会比较晚，激进型投资者甚至
可以在柱线明显收敛时就入场。
②第一买点并不必然会出现。
③在综合使用持续整理形态和MACD指标时候，存在谁主谁次的问题。.
在这里，以形态理论为主，以MACD指标为次。
在下跌趋势中，持续整理形态形成时，有两个卖点。
第一卖点: DIFF线回到零轴+柱线顶背离+MACD死叉。
第二卖点:走势跌破形态下边线。
实战经验
在实战中，投资者要注意以下几个方面。
①第一卖点中，死叉出现的时间会比较晚，投资者可以在K线看跌形
态出现时就卖出。
②第一卖点有时候不会出现。
MACD与波浪理论结合应用
用“DIFF 线与走势底背离+金叉”抓1浪
推动浪中的1浪是上涨趋势的起点，同时也是下跌趋势的终点。当1浪出现时，- -般MACD指标将出现“DIFF线与走势底背离”的形态。而当DIFF线与价格底背离形成后，如果上涨动能确实较强且开始发动，DIFF线将向上突破DEA线形成金叉。这两个逐次出现的看涨信号，叠加在一起，市场上涨趋势出现的概率将大大增加。
因此，投资者在下跌趋势中，一旦见到"DIFF 线与走势底背离+金叉"，就要注意1浪的出现。
前面讲过，1浪的特点之一是， 走势一般要突破前期重要阻力线，如60日均线、30 8均线、前期高点、前期重要缺口等。它是上涨趋势形成的重要标志。因此，投资者可以将“走势突破前期重要阻力线"作为判断1浪是否真正形成的辅助判断工具。
有时候，"底背离+金叉”的1浪买入信号出现后，走势虽有一波涨幅，但无法突破前期重要阻力位，这是上涨动能无力的表现。此时前期所判断的1浪失效，投资者要注意果断斩仓。
精讲提高
在把握这个买点时，投资者要注意以下两点。
①1浪失效的情况，多出现在大熊市中。此时，走势连创新低，即便
出现MACD指标的底背离，也只是带来走势的短暫反弹。
②对一些谨慎的投资者来说，操作1浪风险较大，但收益却相对有限。
因此，投资者可以适当放弃。
用“DIFF线冲高回落+柱线底背离”抓3浪
1浪冲高回落后，走势就开始2浪的回调，并得到支撑。当2浪结束，走势即将出现3浪时，MACD一般会有如下两个特征。
特征1 : DIFF线冲高回落，在零轴附近得到支撑企稳。
特征2 :有时候MACD柱线与走势构成底背离形态。
特征1一旦出现，MACD指标接下来很有可能出现零轴附近金叉;特征2则表明市场上涨动能较强。这两个买入信号叠加，走势接下来出现3浪的概率大大增加。因此，投资者可以在零轴附近金叉形成时积极买入。
用“DIFF 线回到零轴+柱线与走势底背离”抓5浪
3浪结束后，走势即将进入4浪调整。在4浪调整的末期，如果市场上涨动能较强，走势将出现5浪的涨势。此时，在MACD指标中一般有如下几个特征。
特征1 : DIFF线回到零轴附近。否则，就不能算3浪已经彻底结束。
特征2:DIFF线在零轴上下徘徊，时间不能太久，否则上涨动能很可能会以
时间换空间的方式逐渐耗掉。
特征3 : MACD柱线与走势形成底背离形态，表明上涨动能已经积聚。
这三个特征一旦出现，之后如果DIFF线顺利地出现零轴附近金叉，就表明5浪已经开始展开，买点出现。
在把握该买点时，投资者需要注意以下几个关键点。
第一，DIFF线一定要回到零轴附近。
在推动浪中，3浪上涨动能最强，其涨幅一般最大，所以很容易形成3浪内部的5个子浪，使投资者难以判断走势的当前状态。
因此，这里以“DIFF线回到零轴附近”作为3浪结束的标志。否则有些投资者很容易在3浪内部追涨，以为自己抓到了5浪，但实际只是3浪的一个子浪。
第二，4浪的形态预示着上涨动能的强弱。
与2浪的调整类似，4浪的调整如果以横向震荡甚至是以缓缓向上的方式展开，则表明上涨动能非常强，接下来的5浪涨幅会很大。这种走势较为少见，但一旦出现，投资者不可以放过。
第三，5浪的不确定性。
与3浪相比，5浪不确定性很大，既有可能出现一波 波澜壮阔的涨势( 5浪的延伸),也有可能连新高都不能创出(失败5浪)，而且由于4浪调整时间较长，陷阱也很多。所以，投资者在操作5浪的过程中，要注意严格控制风险。
用“DIFF线与走势顶背离+死叉”来逃顶
一般来说，5浪出现之后，走势将延续原来的上涨趋势，创出新高。但由于上涨动能已经是强弩之末，所以其涨势会越来越弱。这个过程中, MACD指标往往出现DIFF线与走势的顶背离形态，表明下跌动能正在积聚，预示着A浪即将出现。之后，DIFF线向下跌破DEA线形成死叉，则表明下跌动能开始释放。因此，一旦MACD指标出现"DIFF 线与走势顶背离+死叉”，投资者就要提防A浪的出现，要注意及时卖出逃顶。;
在把握逃顶机会时，投资者要注意以下几个常见的问题。
第一，不同级别的项部。
在本卖点中，"DIFF线与走势的顶背离+死叉”有一个重要的前提，那就
是伴随着3浪的结束，DIFF 线必须回调到零轴附近。之后，伴随着5浪的形成，
DIFF线再从零轴附近向上，构成项背离形态。
第二，逃项的风险一5 浪的延伸。
推动浪的5浪一旦形成延伸浪，其涨势将波澜壮阔，此时，投资者如果仍然按照“DIFF 线与走势顶背离+死叉"来判断5浪是否结束，将要踏空后面的涨势。这是该卖点最大的风险。
要降低这种风险，投资者要注意“ 多周期共振”法则的应用。
例如，在日线图中出现5浪的结束信号，投资者可以观察周线图中的走势。如果周线图中显
示上涨动能仍然很强，此时投资者可以灵活减仓，以达到避险和逃项的平衡。
用“MACD盘整背离”来抓调整浪
推动浪中的2浪和4浪是上涨趋势的调整，有时候，这种调整持续时间非常久(特别是4浪),走势在一个相对比较狭窄的范围内上下波动。此时，投资者利用MACD指标的盘整背离来不断地进行高抛低吸，也能获得可观的利润。
盘整背离包括DIFF线与走势的背离以及柱线与走势的背离两类，每一类又可以分为顶背离和底背离。
在盘整趋势中，一旦走势下跌创出新低，而DIFF线 (或柱线)没有创出新低，即形成DIFF线(或柱线)与走势的盘整底背离。反之，一旦走势创出新高，而DIFF线(或柱线)没有创出新高，即形成DIFF线{或柱线)与走势的盘整顶背离。与普通背离相比，由于盘整趋势中走势波动范围较小，所以盘整背离没有那么严格的规定。比如，在盘整趋势中走势回调，即使没有再创新低，而是与前期低点持平或略高，只要DIFF线{或柱线)没有创出新低，也可以算做是盘
整底背离。
在盘整趋势中，投资者见到底背离，可以短线伺机买入;反之，见到顶背离，就可以短线卖出，以博取短线收益。
在实战中，投资者要注意下面几点。
第一，盘整趋势出现的时机。
盘整趋势一般出现在2浪、4浪和B浪中。在一个涨跌循环中，2浪、4浪和B浪一般总会持续时间非常长，此时利用MACD盘整背离来寻找买卖点，胜算还是比较大的。
第二，盘整背离在实战中的缺陷。
MACD虽然也可以在盘整中使用，但并不经典，这主要是由于其滞后性所造成的。在1浪、3浪行情中，由于涨幅较大，这种滞后性所带来的影响并不明显;但盘整行情中，走势涨跌幅度较小，这种滞后性所造成的买卖点的不及时，将大大影响其实用性。
第三，其他指标的配合。
操作盘整行情，MACD并不是最经典的指标，最经典的要数BOLL和KDJ。因此，投资者在实战中，可以把这两个指标作为参考。
第四，顺势。
用盘整背离来抓调整浪，最大的风险是出场后，踏空了后期的趋势性行情。
因此，投资者要注意判断当前的盘整到底是几浪的盘整。如果是2浪的盘整行情，投资者要注意及时再次入场。