Show notes
这是一期临时加更节目，聊聊上周五的黄金史诗级波动，以及新的美联储主席到底会有什么样的影响。大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。广告时间：起朱楼宴宾客和财新的2026新春订阅优惠活动已经上线！详细信息请点击链接查看：mp.weixin.qq.com本期活动时间为2.2-2.28，最大的亮点是有纸质版！此外，购买任意一项产品的朋友，都可以获得我的知识星球的半价加入或续期优惠券，同时可加入财新专属听友群。如有需要的朋友，请加微信号qizhulou220112（注明财新订阅），并发送使用优惠券成功订阅的截图进行领取。简明时间轴：第一部分 关于黄金03:39 黄金发生了什么？06:26 对商品资产我的一个简明分析框架08:57 短期看情绪和流动性16:37 中期看叙事延伸阅读：中金《当黄金超过5500》21:20 长期看供需24:41 超长期看世界格局延伸收听：《vol.83.黄金行情走完了吗？上游资源品的投资机会可能才刚开始！》延伸阅读：《央行是否助长了不可持续的政府赤字》32:26 总结：你以什么样的维度持有这个资产，就应该更以这个期限的视角看待这个资产的投资价值。第二部分 关于新任美联储主席候选人沃什38:47 推荐收听：emma的碎碎念的warsh专题推荐阅读：《新美联储主席Warsh的五个关键问题》推荐阅读：How Fed Pick Warsh Survived Trump’s Ultimate Reality Show43:13 我认为沃什得到提名的原因49:17 我对这个人的判断60:59 我对他上任后的政策的基本判断第三部分 对资产配置的影响62:52 对黄金的配置比例取决于你的投资时间期限63:59 对美联储的关注程度取决于你的政治经济学学的好不好67:02 把黄金的波动看作是一个预演，流动性泛滥的资产周期末尾会出现越来越多超过6 sigma的事情。要么做好保护，要么控制好配置比例。欢迎订阅我的Substack频道，它是一个以英文为主的频道：hubris2025.substack.com欢迎关注我和雨白、小跑新制作的时事聊天节目《不熄灯Lights On》欢迎关注我的生活方式类节目《犬生活》，《非洲人民为什么可以忍受三条腿的凳子？| 和李奕聊美非中日的文化差异》新上线！欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎在评论区互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon节目后期：大卫翁