Show notes
半年一度和Ricky的打脸会时间。大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。本次复盘和展望节目录制于2026年1月6日北京时间上午。上次的节目指路:《133.全球宏观和资本市场2025年中盘点:中国的三个温差和美国的三个预期差》嘉宾介绍:Ricky,思瑞投资创始合伙人、首席投资官。时间轴:01:03 复盘一下2025年的资本市场宏观:09:43 过去一年股市的上涨和基本面之间出现了一个巨大的GAP17:39 2026年还能靠出口来撑住增长吗?23:20 “短期看需求,中期看改革,远期看科技突破”的分析框架下,2026最重要的应该是消费36:05 就业的情况,以及AI究竟对初级职位就业有什么影响的一些讨论41:03 关于中国汇率、利率和通胀,众望所归的人民币升值能走多远?57:35 美国经济:通胀下行+经济刺激,2026是否真的增长无虞?64:54 2026的特朗普政府还会使出什么幺蛾子吗?67:14 关于黄金的一些最新看法资本市场:72:35 美国资本市场的all in AI,2026年能兑现吗?80:30 中国股市2026年的两条逻辑:Alpha行情和消费股的机会85:14 发展新阶段的公募基金:指数化配置+越来越平庸的超额收益89:57 2026最值得关注的增量资金来源:保险资金资产走势预测:96:30 Ricky2026年上半年最看好的三类资产:H股、A+H消费板块、空缺103:23 大卫翁2026年上半年最看好的三类资产:H股、A股(沪深300+红利低波100+科创板)、黄金欢迎订阅我的Substack频道,它是一个以英文为主的频道:hubris2025.substack.com欢迎关注我和雨白、小跑新制作的时事聊天节目《不熄灯Lights On》欢迎关注我的生活方式类节目《犬生活》,《非洲人民为什么可以忍受三条腿的凳子?| 和李奕聊美非中日的文化差异》新上线!欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园。欢迎在评论区互动,或者给我写邮件,邮箱地址[email protected]。节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon路上小心(いってらっしゃい) - ヒグチアイ樋口爱节目后期:大卫翁


