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460.【台股美股提款機】DRAM 消費性需求透支、HBM 競爭加劇
44 minutes Posted Aug 5, 2025 at 11:01 pm.
儘管 SK 海力士、美光、三星皆因關稅而受惠消費性電子提前拉貨,但兩家業者仍維持高成長,唯獨三星成長疲軟,主因可能來自於其 HBM 售價出現顯著下滑。 10:10 三星 HBM ASP 下滑主因可能為未通過 NVIDIA 驗證,同時原先能夠銷售的中國市場又因美國禁令受到限制,導致只能選擇降價向 ASIC 市場搶市佔率,並在下半年對 HBM 市場出現價格壓力。 21:00 展望 2026 年,由於三星針對 HBM 進行製程改善,若能通過 NVIDIA 驗證將對 SK Hynix、美光的 HBM 業務進一步造成壓力。 39:19 產業報告將從本份內容對哪些產業鏈進行延伸:原廠同業 SK 海力士、美光;記憶體模組廠、記憶體封測廠。 ______________________  ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱:[email protected]
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