本季艾司摩爾有哪些關注重點。 01:28 艾司摩爾本季表現擊敗財測，主要原因來自於售後服務業務的收入強於預期，比較偏一次性收入，而非最主要的設備銷售業務的表現。 06:51 先進製程設備成長優於成熟製程設備，原因來自於由 AI 帶動的台積電強勁擴廠需求。 11:05 中國需求消退，成熟製程設備需求疲軟。 23:04 非 AI 的設備需求較為保守，有利於整個供需秩序的改善。 ▍DeepSeek 與美國 AI 晶片禁令 30:12 DeepSeek ＆美國新一輪 AI 晶片禁令的影響。 47:04 DeepSeek 對算力需求的影響。 ▍從艾司摩爾**季報看相關產業鍊** 52:04 消費性晶片需求溫和，但由於供給獲得控制，有利於供需秩序的改善。 58:06 半導體設備廠與協力廠中，先進封裝設備業務的成長將優於前段設備。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]